早盘收盘,国内期货主力合约涨跌不一,集运指数(欧线)、豆粕涨超3%,菜粕、豆二、氧化铝、尿素、铁矿石涨超2%。跌幅方面,SC原油、低硫燃料油(LU)跌超4%,燃料油、液化石油气(LPG)跌超3%。

午评:集运指数涨超3%,SC原油跌超4%  第1张

预计5月中旬还将迎来新一轮的涨价潮,建议多集运期货06、08合约

弘业期货观点:复航红海在今年可能无望,五一假期期间以色列国防军对加沙地带进行了轰炸,造成多人伤亡。在此背景下,也门胡塞武装宣布将把对以色列相关船只的打击范围扩大至地中海地区,并强调这一行动将“立即生效”。达飞、赫伯罗特、马士基等船东纷纷上涨5月运价,预计5月中旬还将迎来新一轮的涨价潮。周一周二回调再次创造入场机会,建议多06、08合约。

美国原油库存超预期大幅增加,原油下跌

5月1日晚间,美国EIA数据显示,美国截至4月26当周原油库存增加726.5万桶,预期为减少110万桶。美国原油库存超预期大幅增加,叠加需求不佳,原油下跌。

整体而言,伊朗与以色列袭击较为克制,伊朗在极力淡化双方冲突,其余各方均未使冲突进一步升级。巴以展开新一轮谈判,地缘风险大概率降温。当然也不排除以色列内塔尼亚胡政府做出不理智行为,届时冲突升级下,原油恐将大幅上涨,需要时刻关注以色列行动。

目前中国炼厂陆续进入检修季,虽然美国汽柴油需求环比增加,但仍处于历年同期偏低水平,柴油裂解价差更是在4月份持续下跌,汽油裂解价差在五一期间也开始下跌。美国原油库存超预期大幅增加,美国4月非农就业人数不及预期,失业率上升,加上市场预计美联储降息推迟,原油需求端目前面临压力。

另外美国在暂停回购石油战略储备后表示可能会释放石油战略储备以保持油价处于低位,俄罗斯原油出口增加,据五一期间最新调查显示,欧佩克4月份原油产量保持稳定,新减产计划尚未完成。欧佩克4月份原油产量下降5万桶/日至2681万桶/日。原油面临回调。不过供给端,OPEC+承诺严格减产,5月3日OPEC+称其成员国伊拉克和哈萨克斯已经同意今年余下时间内进行补偿性减产。

美国原油产量受资本开支压制,中东地缘政治风险仍在扰动市场,内塔尼亚胡批准了在拉法的地面行动,胡塞武装仍在袭击与以色列有关船只,并试图扩大至地中海区域。巴以之间冲突不断,停火谈判达成较难,原油回调空间有限,预计原油高位震荡,关注中东地缘政治风险。