新时代发展背景之下，银行业将面对怎样的挑战和机遇？银行理财在共同富裕的过程中可以发挥哪些作用？在激烈的市场竞争中，银行理财业务又该如何提前谋划，以满足各层级客户的财富需求？

12月10日，由普益标准主办、信银理财联合主办的“2021第十届普益标准财富论坛”在成都举行，来自于资产管理和财富管理机构以及学术界的逾百名参会嘉宾齐聚一堂，围绕“银行理财行业发展与全民的共同富裕”这一主题，以主题演讲、圆桌对话等多种形式展开了深入研讨和思想碰撞。

“为实现共同富裕的高质量发展，资产管理与财富管理行业需要有更新更高的发展思路，也会有更大更广的发展空间。”普益标准专业委员会主任、西南财经大学信托与理财研究所所长翟立宏教授在致辞时提出，在现代金融体系、资产管理和财富管理行业、银行理财市场和第三方市场服务机构等各个层面，都有其实现共同富裕的功能和机制，要充分发挥市场各类主体的比较优势，着力在资产管理和财富管理领域提高发展的平衡性、协调性、包容性，着力扩大中等收入群体规模，促进基本公共服务均等化。

图片来源：每经记者 张祎 摄

作为广受关注的资产管理与财富管理行业年度峰会，普益标准财富论坛连续举办了十届，已成为银行理财同业间沟通交流与共谋发展的重要平台之一。

同历届论坛一样，本届普益标准财富论坛仍聚焦于资产管理和财富管理领域关键性的热点和难题，并重点探讨了共同富裕政策目标下的行业发展之道。论坛期间，多位重量级嘉宾从具体实践出发，分享了对于行业现状及趋势的看法。

“大资管行业正步入高质量发展阶段，银行理财公司是这其中最大的受益者和建设者之一。”信银理财有限责任公司党委书记、总裁谷凌云表示，资管新规实施以来，银行理财子公司加速回归本源，发展更趋规范，未来发展壮大的核心在于必须牢牢把握以客户为中心，并紧抓科技创新和数字经济发展红利，更要善于自主、自力，不断突破自身的能力瓶颈，成为数字金融的建设者和引领者。

光大理财有限责任公司总经理潘东在主题演讲中也认为，中国资管市场已迈入新发展阶段，预计未来银行理财将实现高速增长，进入格局重造、投研为本、生态共享、体系制胜的崭新时代。同时，她还指出，养老规划是财富管理的终极目标，也是共同富裕的重要一环，在我国人口老龄化背景下，需要养老金第二、三支柱的快速发展来解决我国养老金缺口问题，居民资产管理和财富管理结构中的保险、养老理财的比例将持续提升。

兴银理财有限责任公司总裁顾卫平表示，2020年，中国个人可投资资产总规模达241万亿，居民财富增长和共同富裕的目标正日益成为资管行业发展的内在驱动力。当前，我国居民家庭的财富配置出现由房地产转向金融资产投资和配置的“新拐点”，对股票、基金、银行理财的配置意愿明显上升。

对于未来发展，顾卫平建议，银行理财子公司可以通过建立多维度、全覆盖的产品体系、打造内外生态圈组成的投研体系、借力数字化赋能业务转型等路径，助推资管行业高质量发展。

原国务院发展研究中心研究员、中国东方资产管理股份有限公司首席经济学家吴庆在主题为“二零二零年代的货币、银行与金融市场”的演讲中表示，人民币汇率市场化程度大幅提升，人民币国际化的条件进一步改善；中国货币政策的时效性大大提升，实现了预调微调的目标。

近年来，我国银行理财投资者队伍持续壮大。据银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场半年报告（2021年上）》，截至今年6月底，持有理财产品的投资者数量已达6137.73万个，较年初增长47.45%，同比增长137.71%。

资管新规等一系列政策的出台，不但加速了居民投资选择的分化，也推动着众多资管机构更为重视投资者的特点和需求。

普益标准学术顾问、西南财经大学金融学院教授罗荣华在主题为“中国财富管理市场发展研判”的演讲中提出，作为财富管理一直以来的目标客户，高净值人群数量随着经济的发展在不断增加，也对财富管理机构的专业性提出了更高的要求。面对市场的多重挑战，智能化是财富管理发展的必然方向，其中移动端将成为渠道新战场。另外，他还强调，未来投资者教育与客户服务是短期客户资源拓展的利器，专业人才则是财富管理发展的重要基石。

对于财富管理机构而言，不但需善于抓住机遇，也需直面挑战。普益标准首席经济学家、西南财经大学中国金融研究中心教授王鹏在演讲中梳理了以银行理财为代表的财富管理行业在共同富裕中的作用以及银行理财在大财富管理体系中的定位，并重点分析了银行理财服务共同富裕的挑战。

“从长远看，约90%的投资收益是来自于成功的资产配置，如何提升资产配置能力，将是银行理财服务共同富裕的最大挑战。”王鹏指出，伴随着经济发展水平的提高，金融深化程度不断加强，传统资产配置模型出现钝化，有效性在下降。当前银行理财主要目标客群关键需求是高便利度和低波动性，而基于智能投顾的资产配置是满足关键需求的重要手段。

圆桌论坛环节，徽银理财有限责任公司副总裁靳戈，国投泰康信托有限公司财富业务总监张荣辉，创金合信基金管理有限公司运营服务部负责人刘宗武，中铁信托责任有限公司营销总监、财富管理总部总经理张建华等嘉宾围绕“居民财富管理需求的多元化与资产管理供给的丰富性”这一议题进行了探讨和分享。

在资管行业日趋规范的背景下，众多资管机构愈发重视自身专业性的提升。刘宗武认为，专业能力实质上是一种能够深入理解客户需求、持续为客户创造价值的能力，因此提升专业性首先需要坚持以客户为中心，从客户需求出发，打造专业服务解决方案。靳戈建议，可通过搭建学习型全面共同发展的体系，建立战略团队，为后期发展储备力量。

随着资管新规施行，银行理财市场净值化转型也对资管机构的投资者教育工作提出了新的挑战。张荣辉认为，当前亟需进行投资者教育工作，打破客户的“刚兑”心理预期，为资管和财富管理领域未来长远的建设做铺垫。张建华表示，投教工作需要做精做细，一方面从业人员需要提升自我教育，另一方面，各机构需针对各细分产品线进行相应的投资者教育。