转自：中国金融杂志
编者按：金融是国民经济的血脉，关系中国式现代化建设全局。新中国成立75年来，我国金融业始终坚持金融为民的初心和使命，在服务经济社会发展方面作出了突出贡献、取得了历史性成就。党的十八大供应链金融业务模式以来，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，我国金融系统砥砺前行、锐意进取，坚定不移走好中国特色金融发展之路，推动金融高质量发展、加快建设金融强国，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供供应链金融业务模式了有力支撑。在新中国成立75周年之际，本刊特别策划“新中国的金融事业”专题，约请业内人士和专家从不同维度回顾金融业发展历程、展现金融业发展成效、讲述金融业发展故事，以期生动呈现新中国金融事业发展概貌。供应链金融业务模式
作者｜王稳 周依晴「王稳系中国出口信用保险公司首席经济学家、对外经济贸易大学教授；周依晴单位为对外经济贸易大学」
文章｜《中国金融》2024年第19期
今年是中华人民共和国成立75周年，回顾过去的发展历供应链金融业务模式程，我国在经济社会诸多领域和方面都取得了举世瞩目的成就。党的二十大报告指出，我国已实现第一个百年奋斗目标，全面建成小康社会，经济总量占世界比重达到18.5%，国家实力实现历史性跃升。出口信用保险作为世供应链金融业务模式界贸易组织认可的促进对外贸易和投资的政策性工具，不仅是我国社会主义市场经济体制建立和完善的重要内容，更是开放经济高质量发展的基础和保障，是助力我国稳外贸稳经济、高质量服务共建“一带一路”和助力发展普惠供应链金融业务模式金融、绿色金融的有效手段，对于推动我国经济转型升级、增强国际竞争力和构建人类命运共同体都具有重要作用。
出口信用保险的起源与发展
在全球政治风险保险和结构性融资市场上，出口信用保险或出口信贷机构作为供给方供应链金融业务模式，大多数都由政府或官方设立和运营，主要为满足出口或海外投资企业全面管理海外经营风险的需求，而提供一系列的政治风险管理和结构性融资工具。1839年，意大利人桑吉内蒂首次提出信用保险概念，并在其著作中对信供应链金融业务模式用保险给出定义。随着国际贸易的迅速扩展，英国、法国等国家为保障收汇安全，逐渐开始通过银行或保险公司承保信用风险。1919年，英国政府设立全球首个官方出口信用保险机构——出口信用担保局（Export C供应链金融业务模式redits Guarantee Department，ECGD），标志着现代出口信用保险体系的初步形成。随后，部分欧洲国家和美国相继建立官方出口信用保险机构或制度，以应对国际竞争和经济复苏的需要。1供应链金融业务模式934年，为防范恶性竞争，规范出口信用保险和出口信贷等政策性工具的使用，英国、法国、意大利和西班牙四国的出口信用机构发起成立国际信用和投资保险人协会（The International Union o供应链金融业务模式f Credit & Investment Insurers），又称伯尔尼协会。目前，该协会共有84名成员，是全球出口信用保险最主要的供给方。
第二次世界大战后，随着全球经济和贸易的融合发展，出口信用保供应链金融业务模式险在促进对外贸易和拉动经济增长方面的作用不断凸显，建立出口信用保险机构或制度的国家从发达国家扩展到发展中国家，从欧美地区扩展到亚非地区，呈现全球化发展趋势。目前已有80多个国家和地区建立了出口信用保险供应链金融业务模式机构或制度，逐步形成完善的全球政治风险保险和结构性融资市场。
我国的出口信用保险始于20世纪80年代，在近40年的发展历程中先后经历了试办、两家主体承办、独家专业经营和现阶段多主体经营四个阶段。1988供应链金融业务模式年，为支持扩大机电产品出口，我国正式决定建立出口信用保险制度，中国人民保险公司设立出口信用保险部，开始试办出口信用保险业务。1994年，为进一步扩大对外开放、加快出口创汇，充分利用出口信用保险和出口信供应链金融业务模式贷手段支持重点产品的出口，国家设立中国进出口银行，开始与中国人民保险公司共同承办出口信用保险。此阶段中国进出口银行主要承担与机电产品出口信贷有关的外国政府贷款、出口信贷的转贷、经办出口信用保险以及担保供应链金融业务模式业务。中国人民保险公司则逐渐开始建立和完善中长期出口信用保险市场，陆续开办出口买方信贷保险、出口卖方信贷保险与海外投资保险，完善出口信用保险的产品和服务体系。
2001年，我国出口信用保险进入独家专营阶供应链金融业务模式段。2001年12月，中国出口信用保险公司（以下简称中国信保）正式成立并开始营业，成为我国唯一的政策性出口信用保险公司，全面承接原由中国人民保险公司和中国进出口银行承办的出口信用保险业务。2013年以供应链金融业务模式后，我国出口信用保险进入多主体经营阶段，短期险市场向商业保险公司开放，中国人保财险、中国平安财险、中国太平洋财险和中国大地财险相继获批开展短期险业务。目前，中国信保是我国出口信用保险市场最主要最大的供供应链金融业务模式给方，并且业务总规模自2013年开始连续在全球官方出口信用保险机构中保持第一。2023年，中国信保实现全业务承保金额9286.1亿美元，同比增长3.2%，对出口的渗透率达到23.1%，远高于国际平均水供应链金融业务模式平。
出口信用保险的功能与作用
第一次世界大战后，随着英法等国殖民地独立运动的蓬勃兴起，全球地缘格局加速演变，而对外贸易与投资对一国经济增长的重要性与日俱增，国际市场日益显著地影响着一国宏观经济增长、微观供应链金融业务模式企业发展和国际收支平衡，英国随之将原东印度公司等海外殖民拓展机构改造为官方的出口信用保险机构。因此，1934年成立的伯尔尼协会是早于联合国、世界银行、国际货币基金组织等机构的重要国际治理机构。
从宏观层供应链金融业务模式面分析，随着我国改革开放进程的不断发展，以及逐步融入全球化国际经济体系，我国企业出口和海外投资获得了长足发展。统计数据显示，截至2024年7月，我国货物贸易进出口总值达24.83万亿元人民币，同比增长供应链金融业务模式6.2%。目前，我国已经发展成为全球第一货物贸易大国、第二服务贸易大国及第二对外直接投资大国。而同时国际贸易市场上存在信息不对称、道德风险以及逆向选择等问题，对于走出去企业来说，东道国政府和进口商对其供应链金融业务模式国内政治经济环境和自身财务状况具有绝对的信息优势，使得我国开放经济发展面临巨大的政治风险和商业风险。官方出口信用保险机构，多由国家财政支持，不以盈利为目的，是政府干预市场、解决出口市场失灵问题的有效政供应链金融业务模式策工具。根据国务院发展研究中心的测算，2023年，中国信保的出口信用保险业务直接和间接带动我国出口金额近8300亿美元，占我国同期出口总额的24.5%，占GDP的4.6%；促进和保障超过1500万个与供应链金融业务模式出口相关的就业岗位，在促进经济增长、扩大就业、国际收支平衡和增强国际竞争力方面发挥了稳定的支撑作用。
从制度和传导机理层面分析，出口信用保险的功能与作用体现为以下几个方面。
第一，出口信用保险是我国开放经供应链金融业务模式济发展的护航者。风险保障和损失补偿是出口信用保险最基本的功能，出口信用保险能够将可能导致出口商损失的商业风险和政治风险转移给出口信用保险机构，防范和化解企业和银行的海外经营风险，并且在企业出口收汇遭受供应链金融业务模式损失时及时进行经济补偿以保障企业可持续经营。截至2023年末，中国信保累计支持的国内外贸易和投资规模超过7.98万亿美元，为超过31万家企业提供了信用保险及相关服务，累计向出口企业支付赔款216.9亿供应链金融业务模式美元。
第二，出口信用保险是我国开放经济发展的倍增器。东道国政府违约风险和进口商支付风险，一直是阻碍企业开拓海外市场、扩大业务规模的重要因素。同时，对于走出去的中小微企业来说，其长期面临融资难、融资贵的供应链金融业务模式问题，导致有单不敢接、有单无力接。出口信用保险机构不仅可以为企业面临的政治风险提供保障，而且还可以通过搭建结构性融资工具，通过承保出口企业相关业务，使得银行更愿意提供融资服务，甚至提供更加优惠的贷款利供应链金融业务模式率，同时为海外投资企业提供出口买方信贷保险等，确保企业便利融资、降低融资成本和提高融资效率。截至2023年末，中国信保累计带动近300家银行为出口企业提供保单融资支持超过4.8万亿元人民币。
第三，出口供应链金融业务模式信用保险是我国开放经济发展的助推器。作为官方出口信用保险机构，其一般具有国家主权信用评级，可以为走出去企业提供担保与授信服务。在实践中，中国信保通过承保或结构性融资业务，能够将企业的商业信用上升为国家供应链金融业务模式信用，为企业提供融资担保和非融资担保，有效促进企业走出去，同时推动社会信用体系的改革和完善。目前，中国信保通过提供融资担保及投标保函、履约保函、预付款保函等非融资担保支持，为企业提供信用增级的“一站式供应链金融业务模式”服务。2023年，中国信保担保业务责任余额318.7亿元人民币，增长9.8%；新增担保责任金额104.4亿元人民币，其中绿色业务占比达到24%。
第四，出口信用保险是我国开放经济发展的信息港。从国际经供应链金融业务模式验看，出口信用保险为政府和企业提供有效服务的前提和基础，有赖于能够提供全球国家风险、行业风险、海外买方风险和海外项目风险等及时准确的评级和信息服务。目前，中国信保已经成立国别风险研究中心和中国信保资信供应链金融业务模式有限公司。借助大数据平台，中国信保搭建了我国最大、动态更新的全球国家风险数据库，自主研发了具有中国视角的国家风险评级技术体系，多维度地刻画全球社会稳定图谱、国际合作和国际冲突事件图谱，为全球220个国供应链金融业务模式家和地区以及数亿家买方企业精准画像，并且已连续20年发布《国家风险分析报告》。截至2023年末，中国信保建立了覆盖全球200多个国家和区域、共计483家渠道的资信数据渠道网络，累计提供海内外企业资信报供应链金融业务模式告87万份。
出口信用保险高质量发展的重大变革与创新
自1988年我国初步建立出口信用保险制度，到目前形成多家市场主体参与竞争的较为完善的政治风险保险和结构性融资市场；从中国信保成立之初的数亿美元的业务规供应链金融业务模式模到连续多年成为全球最大的官方出口信用保险机构，业务规模接近万亿美元；从全球出口信贷体系和规则的参与者和跟随者，到目前国际治理体系和规则变革和创新的重要推动者，我国的出口信用保险逐步走上高质量发展之路供应链金融业务模式。
第一，不断推动出口信用保险治理机制的改革。中国信保成立之初，国家就明确定位其政策性保险机构的职责，强化内部治理机制的改革，确保“国家利益高于一切，国家任务重于泰山”的经营理念始终贯彻在业务工作中。一供应链金融业务模式是不断充实资本金，提升出口信用保险的承保能力；二是借鉴国际经验，构建和完善由出资人和政府相关部门共同组成的董事会，确保中国信保的经营活动符合政府指导、市场化运作的基本要求，提升公司治理效率；三是不断推供应链金融业务模式动公司内部机构的改革和完善，不断优化承保和理赔业务条线，加大风险控制能力建设，重视研发和产品创新，努力提升公司自身的管理效率和政策履职能力。中国信保在助力我国企业深耕美国、欧盟传统市场的同时，积极支持供应链金融业务模式企业开拓多元化国际市场，今年上半年中国信保承保对RCEP其他成员国出口453.3亿美元，增长18.8%，高于对美欧等发达经济体的增长速度。
第二，积极推动数字化变革和转型。随着信息技术、人工智能技术和生供应链金融业务模式物技术等的突破性进展，第四次产业革命风起云涌，以大数据、云计算、区块链和人工智能为代表的金融科技发展对金融保险行业带来巨大冲击，数字化转型成为出口信用保险改革和发展的迫切要求。2019年以来，中国信保供应链金融业务模式大力推进数字化转型和变革，持续夯实企业级业务架构“新基建”，在大数据方面，加强数据的集聚和整合，建立覆盖全球4.2亿家企业银行的数据库；在算法方面，实现战略能力的全面解析，并在此基础上进一步优化企业级供应链金融业务模式业务和组织架构，统筹推进业务架构和IT架构设计，持续深化国家风险理论和保险业务高级建模；在算力方面，持续推进企业数据平台建设，快速实现数据业务赋能。目前累计向22万家客户提供集成数字化服务，自研动态风供应链金融业务模式险监测体系2023年推送预警通知45.8万人次，有效帮助企业提高了智能化风险管理能力。
第三，保障产业链供应链的安全和韧性。近年来，美国等西方国家出于全球地缘政治经济博弈的需要，不断推动所谓的“脱钩断链供应链金融业务模式”“去风险”，遏制我国开放经济的发展，严重损害全球经济的稳定增长和产业链供应链安全。中国信保为助力我国企业应对全球风险的变化，结合外贸特点和业务实际，重点围绕电子信息、家电、整车工程机械、生物医药、新供应链金融业务模式能源、纺织服装、现代农业等11条产业链开展链式承保，积极推动延链拓链。2023年出口贸易险项下11条产业链承保金额合计超过3800亿美元，占出口贸易险保额比重超过50%。中国信保强化产品与服务创新，助供应链金融业务模式力外贸新业态新模式发展，2016年创新实施“跨境电商+外综服平台”承保模式。2023年，中国信保推出跨境电商出口政治风险保险、平台支付风险保险和海外仓销售风险保险等三款跨境电商新产品，支持服务跨境电商供应链金融业务模式企业83家，投保金额超14.8亿美元。
第四，做好金融“五篇大文章”。金融发展的本质要求和出发点是服务实体经济的发展，当前我国金融改革的重要方向是做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五供应链金融业务模式篇大文章”。中国信保坚决贯彻落实“两个毫不动摇”的要求，努力做好“五篇大文章”，大力发展数字金融，持续提升普惠金融、绿色金融服务水平。在普惠金融方面，中国信保与地方政府部门加强合作，联合辽宁、黑龙江、供应链金融业务模式广东等省份出台政策文件数十份，推动出口信用保险纳入地方政府支持小微企业政策体系。2023年，中国信保服务支持小微企业17.8万家，同比增长17.6%；支持小微外贸企业出口1665亿美元，同比增长18.供应链金融业务模式4%。在数字金融服务方面，中国信保持续升级链式数字化服务产品，有序推进互联网保险方案设计，打造数字生态圈，不断提升投保、理赔、融资和风险咨询等服务效率。截至2023年底，14.3万家小微企业与中国信保供应链金融业务模式实现EDI数据直连，“信步天下”App普惠专版注册用户数超22万，总点击量突破120万次。在绿色金融方面，中国信保不断优化业务政策，积极引导更多资源倾向绿色低碳领域，严格控制高耗能、高排放项目的承保。供应链金融业务模式2023年，支持绿色贸易和项目规模超590亿美元，同比增长26.3%。其中，支持清洁能源、绿色交通、节能环保、污染防治等绿色项目规模约199亿美元；支持绿色贸易规模约392亿美元，为全球可持续发展和绿供应链金融业务模式色低碳转型作出了积极贡献。2023年，中国信保承保沙特阿尔舒巴赫2.6吉瓦光伏电站项目，这是全球最大的在建光伏电站项目，承保金额约2.2亿美元。
第五，高质量服务共建“一带一路”。中国信保坚持推动“一带供应链金融业务模式一路”高质量发展，在持续推动重大项目建设的同时，不断加大对“小而美”项目的支持力度，加强绿色、廉洁“丝绸之路”建设，强化“一带一路”境外项目风险保障。2023年，中国信保服务支持共建“一带一路”国家出供应链金融业务模式口和投资2524亿美元，支付赔款16.7亿美元，并且已累计支持向非洲国家（地区）出口和投资近4200亿美元，覆盖埃及、安哥拉、南非、尼日利亚等61个非洲国家和地区。2023年，中国信保承保菲律宾电信项供应链金融业务模式目、乌兹别克斯坦亚青会奥林匹克城项目、阿曼光伏发电项目等一批标志性工程；推动支持5G、新能源、医疗卫生、城市治理等“小而美”项目落地，全年累计承保“小而美”项目320个，保额92.9亿美元。
探索具有中供应链金融业务模式国特色的信用保险发展之路
党的二十届三中全会擘画了未来我国改革开放新蓝图，对出口信用保险事业的未来改革和发展作出多项安排和部署，这为努力探索有中国特色的信用保险改革和发展之路指明了方向。中国信保要牢记政供应链金融业务模式策性使命，砥砺奋进，不断探索出口信用保险发展的客观规律，为我国开放经济高质量发展保驾护航。
第一，继续加大出口信用保险体制机制改革。随着我国开放经济的深入发展，我国海外利益的规模不断扩大，全球贸易和经济供应链金融业务模式政治格局深刻变化，我国企业走出去和开放经济发展面临日益复杂的外部环境和挑战，国务院办公厅近日发布的《关于以高水平开放推动服务贸易高质量发展的意见》强调，要加大出口信用保险支持力度，扩大服务贸易领域覆盖供应链金融业务模式面。中国信保要从经济、外交大局出发，推动建立和完善全面国家风险管理体制机制，建立和完善全球、区域、国别、行业、企业、项目多层次的风险预警和监测体系，持续提升对全球国家风险的预判和应对能力，确保我国企业供应链金融业务模式在复杂多变的国际环境和激烈的国际竞争中稳定健康发展。
第二，加快推动出口信用保险立法。从国际经验看，美国、英国、日本、韩国等主要发达国家均为本国出口信用保险制定了专门的法律法规以规范战略发展、公司治理和供应链金融业务模式业务运营。建议积极推动出口信用保险立法，为出口信用保险行业发展提供更加坚实的法律保障，这不仅有助于规范市场行为，提升行业透明度，增强国际竞争力，也有助于积极开展与国际同行的交流合作，推动国际治理体系的供应链金融业务模式改革，确保出口信用保险在百年变局的新形势下能够更加有效地发挥作用。
第三，持续推进基础理论、数字化转型和人才培养的机制化改革。出口信用保险的改革和发展，无论是基础理论和知识体系还是业务运营和管理体系都具供应链金融业务模式有明显的复杂结构性特征，跨越国际金融、国际保险、国际贸易、国际关系等多个学科知识体系，业务运营和管理更是涉及企业海外经营乃至地缘政治经济多个领域。中国信保要持续加大研发投入，深入推进国别研究和自主评级供应链金融业务模式机构的建设和改革，打造一流的信用保险理论研究和智库平台，为政府部门和企业提供高质量的国别风险评估和信息服务，确保我国的经济和海外利益安全，提升我国在国际市场中的竞争力和话语权。同时，要建立和完善与出口供应链金融业务模式信用保险高质量发展相适应的人才结构，形成高效率、专业化、创新性的人才队伍，为出口信用保险事业的可持续发展提供生生不息的原动力。■
（责任编辑 马杰）
