文章目录[+]
高盛发布研究报告称，下调华润医药（03320）目标价1.6%，从6.21港元降至6.11港元，评级“中性”。高盛略微下调对该公司2024、2025和2026年盈利预测1.2%、1.8%和2.3%，反映制药业务差于预期以及药品分销复苏缓慢。
报告中称，华润医药子公司数据显示，阿胶表现好于VBPed，处方药持续疲软，分销药品恢复疲软。基于药品行业整体复苏疲软，将分销业务2024年下半年的增长预测从同比增7.6%下调至5.5%，也反映出管理层将指引下调，即分销业务很有可能无法达到之前既定的双位数增长目标。
